Quand on parle de bourse, un produit très à la mode qui revient souvent dans les discussions entre investisseurs plus ou moins confirmés, c’est le fameux ETF. Essayons de démêler le vrai du faux pour vous permettre de déterminer s’il peut entrer dans votre portefeuille et dans votre stratégie et comment investir en ETF quand on est étudiant.
1- Un ETF, c’est quoi ?
L’ETF est parfois présenté comme l’investissement miracle, mais il est important de comprendre qu’en finance les miracles n’existent pas. L’ETF est un produit qu’il faut comprendre pour savoir s’il peut être intéressant pour votre cas personnel.
ETF signifie « Exchange-Traded Fund ».
Les ETF sont des produits dont la valeur est indexée sur un indice. J’ai conscience que dit comme ça, ça a l’air compliqué, mais je vais essayer de rendre ça compréhensible.
Pour comprendre ce qu’est un indice, essayez d’imaginer un « panier » dans lequel on range plusieurs actions (pour comprendre le fonctionnement des actions, regardez cet article sur le fonctionnement de la bourse).
Ce panier aura une valeur globale symbolisant la totalité des actions présentes dans le panier. Lorsque vous achetez une part d’un ETF, vous achetez en fait une petite part de chacune des actions présentes dans l’indice.
Un ETF est donc un produit créé par une banque dont la valeur est fixée sur un indice permettant à des particuliers d’acheter des titres ayant les mêmes performances que l’indice en question.
2- Les avantages et les inconvénients
Ces produits possèdent un certain nombre d’avantages et d’inconvénients.
Le premier avantage est que l’ETF permet de lisser les performances, c’est-à-dire qu’en investissant dans une seule action, lorsqu’elle fait une mauvaise performance vous faites aussi une mauvaise performance. Un ETF contient plusieurs actions, donc lorsqu’une action sous-performe, d’autres peuvent surperformer, donc les gains et les pertes peuvent se compenser et créer un actif avec une progression un peu plus lente mais sûre.
Le second avantage est que certains ETF français peuvent vous permettre d’investir dans des entreprises américaines tout en profitant des avantages fiscaux du PEA (si vous ne comprenez pas cette partie, pas d’inquiétude, je ferai prochainement un article sur le PEA).
Le dernier avantage est que l’ETF permet d’investir dans la confiance d’un secteur tout entier au lieu d’une seule entreprise, cela vous permet d’adpater votre stratégie.
Il existe cependant des inconvénients. Premièrement, un ETF est avant tout un actif financier comme un autre, qui comporte autant de risques de pertes et qui doit donc être choisi et comparé avec autant de soin avant d’investir.
Ensuite, l’ETF est très dépendant de la banque ou de la société qui l’a émis ; en effet, avant d’investir dans un ETF, il faut impérativement vérifier le sérieux de l’émetteur pour éviter les déconvenues.
Enfin, je vous dirais d’être particulièrement vigilant aux ETF d’actions étrangères qui peuvent avoir des performances très différentes de l’indice qu’ils retracent en raison du taux de change. C’est un paramètre à prendre en compte lors de l’investissement dans un ETF qui peut changer la donne.
3- Tour d’horizon des ETF
Il est important de faire la différence entre ETF distribuant ou capitalisant. La différence réside dans le fait que le distribuant reverse des dividendes et le capitalisant les réinvestit automatiquement. Il est donc très important de les distinguer selon vos objectifs, car cela peut énormément changer les performances de l’ETF.
Il existe donc plusieurs ETF de plusieurs secteurs. Certains, comme le S&P500, retracent des actions américaines. D’autres, comme le MSCI World, retracent des actions de tous les pays. Il en existe une quantité énorme de tous les secteurs et tous les lieux. À vous de les comparer pour trouver celui qui rentrera le mieux dans votre stratégie.
4- Les différentes stratégies pour un étudiant
Pour un étudiant, l’ETF peut être intéressant, car il permet de mettre un premier pas dans l’investissement boursier avec des sommes assez faibles. Mais il est préférable de le faire entrer dans une stratégie globale. Certains investisseurs préfèrent investir la totalité de leur portefeuille en ETF, mais cela peut être risqué, car comme on dit, il ne faut jamais mettre tous ses œufs dans le même panier.
En conclusion, je dirais que l’ETF peut constituer un bon premier pas dans l’investissement boursier, mais il est à intégrer dans une stratégie globale d’investissement.
Cet article ne constitue pas un conseil financier, il a pour but d’éduquer sur la finance et un investissement ne peut avoir lieu sans une recherche personnelle de votre part.
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